五夫临门地方国资大举增持中小银行 缓解资本补充压力

五夫临门　　21世纪经济报道记者 郭聪聪 北京报道

　　6月11日，青岛银行发布公(🖇)告称，其股东青岛国信发展（集团）有(🏤)限责任公司(👦)拟通过子公司增持该行股份，增持后合计持股比例预计不超过19.99%，该增持事项尚需经银行业监督管理机构核准后实施。

五夫临门　　无独有偶，泸州银行也在6月9日公(📫)告称，将于本月底召开2024年度股东大会，审议内容就(📗)包括定增最多10亿股新H股。公告还提及，不会有发行对象因本次发行成为该行主要股(👳)东，这也意味着发行对象应为泸州(🍯)老窖等现(🌁)有主要股东。

五夫临门　　两家城商行相继宣布增资计划，折射出当前中小银行面临的资本补充压力。在息差收窄(🛬)、资产质量承压的背景下，今年开年后，包括张家口银行、廊坊银行、日照银行、保定银(⏲)行等在内的多家城商行纷纷采取增资举措。与青岛国信集团、泸州老窖等企业类似，参与这些银行定增或增持的股东大多为地方国资。

五夫临门　　青岛银行、泸州银行公告增资

　　根据青岛银(💍)行公告，该行董事会全票通过了《关于青岛国信发展（集团）有限责任公(⚽)司通过子公司增持青岛银行股份有限公司股份的议案》。公告显示，青岛国信集团拟通过其子(🏚)公司增持该行股(🈴)份，增持后持股比例预计不超过19.99%。公开资料显示，在青岛银行当前的前十大股东中，青岛国信集团持股比例为11.25%，位列第五。待此次增资事项经核准后，青岛国信集团将成为青岛银行的单体第三大股东。

五夫临门　　青岛银行表示(🕒)，此次增资源于股东对其长期投资价值的认可。但数据也显示，该行资本充足率略有下滑，截至2025年一季度末，青岛银行资本充足率为(🕖)13.51%，较上年末的13.8%有所下降。

　　无独有偶，港股上市的泸州银行近期也发布公告，宣布计划定向增发最多10亿股新(⤵)H股，预期合计募资至少18.5亿港元，发行价不低于1.85港元/股。这一价格相较于去年底该银行每股净资产3.73港元/股明显偏低，由此引(☕)发了市场对其估值压力的担忧。

　　泸州银行强调，此次增资将有效(💩)补充资本充足水平，释放信贷空(🚥)间。同时(🦇)，泸州银(🧜)行表示，没有发行对象及其最终实益(🏥)拥有人预计会因为本次发行而成为该行的主要股东，这意味着发行对象应为泸州老窖等现有主要股东。

　　地方国资大举增持

　　除泸州银行、青岛银行外，年后多家银行采取增资举(🍬)措，其中地方国资成为增(🌡)持主力。

　　对于地方国资增持中小银行的现象，多位行(👯)业人士分析了其背后的动因和影响。

　　资本补充压力是地方国资增持中小银行的首要动因。国家金融监督管理总局数据显示，截至 2024 年四季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为 15.74%，而城商行、农商(👅)行资本充足率分别为 12.97% 和 13.48%，低(🦒)于商业银行整体水平，部分中小银行资本充足率甚至逼近监管红线。

　　业务扩张需求也是中小银(🏈)行增资的重要驱动力(🧢)。随着经济的发展，中小银行面临着更多的业务机会(🛵)，但同时也需要相应的资本支持。例如，为加大对实体经济的支持力度，中小银行需要增加信(🤜)贷投放，这就会消耗大量的资本。此外，拓展新业务领域、(🍢)提升金融科技投入等也都需要充足的(👬)资本作为后盾。

　　同时，在(🛑)股权结构与公司治理层面，地方国资增持(🌺)，能够有效优化股权结构，增强治理稳定性。此次定增中，泸州银行特别强调 “无发行对象(🌚)会因此成为主要股东”，旨在(🥞)维持股权结构的相对稳定，避免(🐩)因股权剧烈变动引发新的治理问题。

五夫临门　　不过，尽管地方国资增持在短期内缓解了中小银行的资本压力，但(🧟)从长远看，中小银行仍面临一定的资本补充压力。在此背景下，在增资的同时，中小银行还需加强成本管理，优化业务结构，提升盈利能力，增强内源性资(👊)本补充能力。